Do podstawowych funkcji umów ubezpieczeniowych należą w szczególności: funkcja prewencyjna, finansowa i ochronna. O ile w przypadku podmiotów poszkodowanych, wszystkie te funkcje wybrzmiewają z natury rzeczy, tak odnajdują one również swoje odzwierciedlenie w sytuacji prawnej sprawcy szkody. Waga umowy ubezpieczeniowej, jawi się jako doniosła szczególnie w obliczu wyrządzenia przez sprawcę szkody w znacznym wymiarze, a która nie stanowi bezpośredniego wyrazu jego woli, lecz dzieło przypadku lub chwilowego rozkojarzenia. Wystarczy bowiem tylko chwila